互联网精英学院郭丹：移动互联网时代的产业机会

郭丹：互联网精英学院创始人，人机交互博士；前百度用户体验委员会主席；网易有道产品委员会主席，有道商业化负责人，计算广告产品架构师；现互联网精英学院创始人，立思辰（上市公司）教育科技发展公司董事；IT圈（创业公司）董事；诸多政府与上市公司的移动互联转型顾问；产品经理科班出身，产品的产品经理；专注于“产业的数据互联网升级” & “互联网人的垂直社区”2个领域。
以下为分享实景全文：
各位领导，各位专家，各位群友，今天由我给大家做晚上的主题分享。分享题目是《移动互联时代的产业机会》。简单做下自我介绍。我是读人机交互专业的博士，分别在百度和网易有道工作过几年，分别管理用户体验与产品经理2个职位在公司中的职位描述以及各级别人员的评价，另外也负责过网易的计算广告业务，以及有道词典的商业化。大家给我的评价是：产品经理科班出身，产品经理的产品经理，见证着2家互联网公司从10亿到100亿的过程，负责过亿级营收和亿级用户规模的业务。去年出来创业，做“互联网精英学院”。我们的目标是，一方面，帮助互联网产品人才实现“职业价值提升”；另外一方面，帮助产业公司，打造“互联网产品体系”；我今天跟大家分享的题目是，《移动互联时代的产业机会》。
先给大家看一张图。是中国所有的互联网上市公司，按照时间轴的分布。这个图中，可以看出来很多规律，如资本市场的周期，如技术渗透下的应用爆发的浪潮……。我看现在的移动互联网，有着同样的规律可循。如12年，智能手机进入大众时代，就预示着以“娱乐”和“社交”为核心的系列应用的兴起（对应的是互联网中03年的时间周期）
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互联网积累下了什么？一方面，是行业规模总量以及行业成熟度：知道如何赚钱，3000亿的营收规模总量，4000亿美金的市值规模；CR3达到了70%，无论是互联网整个行业，还是某些垂直细分领域。

另外一个方面，极强的企业经营运作能力。拿我所熟悉的广告领域，以及Google来举例：展示广告从概念到有200亿美金的广告客户投入，85亿PE/VC投入，仅仅用了2-3年的时间。在短时间内如此大的资金进入，决定了人才的进入以及各个新公司的出现，及老公司的转型，产业链快速形成。

再来看看互联网公司的资本运作，Google的收购史。围绕着突破诺威格定律后的业务拓展，基本都是通过收购实现的。近期的BAT也足够疯狂，BAT近期的疯狂，5月资金动向，甚至超过过去一年的总和，BAT恐怖的现金储备，截至6月底，阿里持有现金及现金等价物519.12亿元，短期投资59.7亿元； 另外两家，截至6月底，手中持有的现金及现金等价物分别为326亿元和486亿元；

我刚才前边的一页PPT，有提到一个数据，互联网行业的增长率以及行业的平均利润率水平。整个的互联网行业的平均利润率水平非常高，30%-40%的水平，在中国企业500强中，仅次于几家银行和茅台。所以，在50%的行业增长率的情况下，互联网公司，会一直在自己的领域里闷头赚钱。因为任何的行业都比互联网看起来苦。然而，我们来看一下百度近几年的情况。去年的利润率已经接近0增长；

这是绝大多数互联网公司的现状，随着互联网的用户渗透，存量市场的空间，已经非常有限了。他们只能寻求增量。这里边，有几个方向选择的可能。
1. 存量挖掘：入口抢夺 & 垂直行业下探
中国的互联网公司，在10年之前，都是在做4个领域方向的应用：信息获取，交易，交流，娱乐。但从10年开始，做跨界与入口。几乎所有的巨头都在做电商、搜索、聊天、或者浏览器，甚至操作系统；

另外一个方面，做行业下探。拿百度举例，百度的前5大行业：医疗、教育、本地服务、旅游、游戏，占70%营收；这5大行业，衍生出了2家直接相关上市公司：58同城，去哪；百度在教育营收规模（每年）：60-70亿；在这个方面，百度之前只帮助公司做传播和营销，如果稍微深入一点，提升10%的效率，就是6-7亿的利润空间。所以，百度开始做“知心”等产品，这对于百度来说是非常大的调整了，从平台思维变成了垂直行业思维，组织结构都发生了变化；

百度等BAT在教育领域的投入，带动了整个资本市场。快速的，100亿以上资金进入，将产生1000多家新公司；不完全统计，每天3-4家教育创业公司诞生。整个资本链、产品链快速形成，这个与刚刚讲的展示广告的业态形成非常类似。

我的判断：在线教育领域，时间窗口与退出机制，已经完全打开； 在BAT以及传统教育巨头覆盖范围外的市场非常广阔；更大额投资、并购或者上市行为，会较普遍；
2. 第二个点：增量拓展：新技术/新设备渗透带来的机会
中国互联网发展经历了如下的几个阶段：

当前处于移动和数据互联网阶段。新技术的渗透，会诞生巨大机会。例如，从智能手机的出货量来看，移动互联网在12年就进入到了大众时代。

进入大众时代，意味着用户群发生极大变化，因此也就预示着用户需求将会发生迁移。 如果按照PC时代的规律来推测，从12年开始，一定是“娱乐”、“社交”等应用会崛起。而我们实际看，最近2年起来的公司，娱乐、社交的公司也偏多；


继续推演，会怎样？我的判断如下：

在传统互联网领域中，已经快到了寸草不生的程度，为什么不去寻找森林？我认为会在“链接 & 数据化”对产业的升级机会。我们在重新看下，互联网的本质以及基于本质所衍生的2大模式。具体的我就不解释了。

在这2个模式上，有非常多的案例。这些模式，已经在很多的领域中有应用了。我自己也在帮很多的产业公司和消费领域公司做“互联网产品体系”的工作。实际上，我们看在整个中国的产业版图中，有太多可以利用互联网的这些本质，来实现提升的机会了。

具体到2个产业领域中，我也发现了，其中存在的非常明显的问题。

这里边，“时间窗口”与“退出机制”非常重要。把这2个维度加上，机会就极具收窄。我判断2类机会：
1. “数字化”生存，将改变一切；
2. 消费升级基础上，冰山下的增量市场；
到哪找？

一个好机会，非常重要的评判标准：立足存量 & 核心竞争力& 比较优势。