中国行业趋势报告：2020年度特别报告

此份报告综合地分析中国多个核心产业的发展动态，并从我们的视角为大家在VUCA世界中拨云见日，分析各个产业背后的运作逻辑是什么，更好地理解全局，应对市场的瞬息万变，助力全球企业共同发展。兼容并蓄，精进不止，罗兰贝格与您“预见2020”。

助力全球企业，从容应对2020年市场瞬息万变，绝非易事。我们深知，这个目标不仅仅需要单纯的理解，而是需要通过区域经济一体化的程度、产业生态的合理性、公司治理的成熟度以及国际化水平来评估中国经济发展的质量与可持续性。

汽车行业

“理解新常态，布局新趋势”正成为汽车行业的新基调。回顾2019，销量下行、寒意未退，但低迷的市场表现下孕育着新机会；展望2020，转型突破和创新尝试将在汽车价值链的不同环节上落地萌发，中国汽车产业将进入整合调整、迭代加速的转型升级新阶段。

政府与公共行业

当今世界面临百年未有之大变局，全球治理体系和国际秩序变革加速推进，世界新一轮科技革命和产业变革同我国经济高质量发展叠加融合，大国竞争和制度竞争成为全球格局变化的主基调。同时，伴随着全球互联互通的进一步深入，以中心城市引领的城市群成为各国竞争和影响世界经济格局的主要载体。我国一系列中心城市将实质性迈入全球城市竞争发展的新阶段，从而对城市自身和城市群发展提出了高质量发展新要求。

消费品与零售行业

2020年，中国大消费品市场将进一步面临人口红利与流量红利弱化的挑战。虽然整体大消费行业仍有稳定增长，但行业已进入存量争夺、需求分化、创新加速的新阶段。电商与社交平台已不再是挑战者与颠覆者，而成为了大消费行业的深度参与者。新的信息技术、商业模式与营销打法已重新定义未来的消费场景与价值。消费品企业需要在“破维”的同时“升维”、平衡把握“千人千面”的精准营销与品牌凝聚的柔性诉求。站在2020年伊始展望未来十年，罗兰贝格认为这也将是众多中国消费品领先企业向世界级企业跃迁的黄金十年。

大文娱行业

在经济与文化需求双轮驱动之下，中国文娱产业步入高增长通道，未来发展空间巨大。根据罗兰贝格测算，2019年中国文娱产业规模为3.1万亿元，预计至将增长至5.7万亿元，年复合增长率高达12%。大文娱是中国未来最具发展潜力、市场最活跃的行业之一，罗兰贝格长期看好中国文娱产业发展，持续跟踪文娱产业最新动态。

能源、公用事业与化工行业

随着2019年中国经济逐步迈入新常态，在能源领域，需求的增速将会逐渐放缓，然而以天然气和可再生能源对煤的替代为代表的结构性优化仍将持续。其中可再生能源也将全面告别补贴，进入平价时代。同时，电力改革的加速，用户侧市场的成熟，以及数字技术的应用，也为能源配售，分布式发电和工商业能源服务等领域带来新的机遇。在化工领域，同样受到逆全球化的冲击，以及频发的安全环保事故的影响，化工行业景气度较前几年有所降低。可我们也应注意的是，由于2019年化工行业进入壁垒的提升，恶性竞争与无序竞争正在逐步减少，越来越多的化工企业对安全环保方面问题越发重视，这些变革也成为化工行业健康生态圈的稳定新基础。

金融服务行业

展望2020年，金融行业既面临稳增长保目标的要求，又有“扶贫、环保、防风险三大攻坚战任务，作为新一个十年的开篇，金融行业将迎着新一轮改革开放、转型高质量发展的新时代，内外兼修、砥砺前行。

工业产品与服务行业

受金融开放、国企混改、外部不稳定性几大宏观与政策因素影响，工业行业集中度将大幅提高，而工业企业也将加大研发投入以及企业管理效率提升，从而提高企业自身盈利水平。与此同时，工业的细分行业将诞生出更多的科研主导型“隐形冠军”，并进一步推动国产替代进程。

医药与健康服务行业

2019年医疗改革波澜壮阔，我们观察到越来越多的跨界投资者涌入医疗健康行业，同时无论是药物、器械还是医疗服务的发展模式均从“求量”转向“增质”，因此我们长期看好价值医疗、创新药物、精准医疗等发展。在2020年，我们提出了十大值得关注的医疗发展趋势。

房地产行业

2019年对房地产行业而言是充满变局和不确定性的一年，展望2020年，房地产行业在政策端、供给端和需求端，都将呈现稳中有进、稳中有变的趋势。稳中有进，即行业的健康度和理性程度将持续提升，行业格局走势与企业关键致胜因素将逐步清晰。稳中有变，即一些不确定性和关键变化大方向可以预测，但这些机遇挑战的变化程度、发生时间则难以准确研判，考验企业的能力与智慧。2020年将是未来五年行业格局走势的缩影，亦是展望未来行业终局的灯塔，因此值得期待。

高科技、媒体与通信行业

2020年是机遇与挑战并存的一年。一方面，在供给侧，我们看到了5G、芯片、区块链、认知人工智能等新技术不断涌现与蓬勃发展，为市场创造纷繁的发展机遇，驱动行业继续高歌猛进；另一方面，在需求侧，作为其他传统行业的赋能方，受其他行业所提出的数字化转型、精益运营等需求牵引，对TMT等企业自身的内功修炼亦提出更高要求与考验。

交通运输与物流行业

我们回顾近年来的物流相关项目实践得出一个深刻体会，即“物流行业即是近年来中国商业迅猛发展的受益者，更是推动中国商业模式深化创新与持续变革的重要驱动力量。”展望未来，罗兰贝格判断中国物流行业的发展将进一步围绕规模化、全球化、差异化、跨界化及智慧化五大主题展开。