不以风险控制为核心的互联网金融创新，都是扯淡

         昨天(20日)，备受行业关注的2014陆家嘴金融创新全球峰会在上海举办，房金所创始人、董事长王玉东受邀参会，并与5位互联网金融行业的企业家一道，针对“互联网金融的创新与边界”的主题进行了富有建设性的圆桌讨论。

　　王玉东认为，互联网金融的本质还是金融，这点毋庸置疑，而金融的核心还是风险控制，这是金融即使再进行创新也无法改变的。太多的P2P产品遭到市场淘汰，原因就在于产品无差异性，重技术、重推广、重客户的挖掘，而忽视风险的防范。

　　由此，王玉东认为，不以风险控制为核心的互联网金融创新，都是扯淡。从这点来看，金融就是金融，互联网可以改变它但是目前难以颠覆它。

　　不过，王玉东也同时强调，作为一个新兴事物，社会应该对P2P行业也应该充满包容和鼓励，给他们一个发展的机会。截止到10月份，我国P2P整个行业的交易规模是在2000亿元左右，余额是600亿元。这相当于比一家全国性股份制商业银行的一家分行的规模还要小，而目前国内贷款总额截止到10月已是85万亿，由此来看，P2P整个行业的资产规模占比还是很低，不会给社会带来系统性的风险，这也是监管部门没有出手的一个原因。目前600亿规模没有改变我们实质性的贷款结构，但确实冲击了整个金融体系的观念。

　　另外，从创新改变已有的游戏规则角度来看，王玉东认为，随着利率市场化的逐步推进，各种金融机构和金融业态如同雨后春笋般迸发，这给了我们用户更多选择的机会和权利。同时，P2P的出现，快速的拉低了小贷公司、民间借贷的利率水平，而利率也更加透明，这加速了利率市场化的进程。

　　王玉东同时表示，未来行业发展还是平台为王，因而房金所也更注重于平台建设，打造房地产金融的生态圈，这也是房金所没有推出有资金交易的P2P的原因。王玉东强调，目前平台建设更具有意义。

　　2014陆家嘴金融创新全球峰会是由上海陆家嘴金融贸易区管理委员会和第一财经传媒有限公司联合主办，全球峰会特邀金融界知名学者和银行、基金、证券、保险、新兴互联网金融公司等精英人士及企业家作为嘉宾，共同探讨“移动互联网、大数据、云计算、社交网络、技术驱动金融业迎来创新时代”、“传统金融VS互联网金融新贵，是技术引领金融? 还是金融渗入技术?”等专业话题，共同见证2014年金融创新的硕果，迎接科技驱动下的金融创新时代。

　　以下是王玉东与主持人在圆桌讨论时的对话实录：

Q1、主持人：在互联网金融领域，通过网络技术的虫洞，金融人也开始了对未知空间的探索，这种探索可能包括新领域的开拓，也可能包括技术手法的重构。请您谈谈房金所都做了哪方面的创新?

王玉东：第一，房金所的含义是，房地产金融资产交易所。我们对互联网金融进行了专业研究，目标是存量房，愿景是“让不动产‘动’起来”。这里我们有一组统计数据，以家庭为单位，房产占家庭财富总价值达到多少呢?我们得到的结果是65%以上。但是非常遗憾的是，这一块大的资产并没有被有效地盘活，从金融属性的角度来看，反而是降低了。我们都知道我们在购买房产的时候是有按揭贷款，随着时间推移，贷款在还，房产价格在增加，但显而易见，房产的金融属性却在弱化。因此，我们想这是一个机会，而且是一个普惠的机会。作为耗费我们买房前十年的财富、买房后二三十年的财富，如何激发房产的金融属性至关重要，这也是我们房金所的使命所在。

　　第二，房金所平台使融资更加方便、快捷、透明。我们推出了“房金地图”这样的产品，那就是你拿着手机到在你的房产周围点一下，就可以得到在房产周围2-3公里之内的所有能够提供房产抵押贷款的金融机构。这些机构不仅是银行，同时也包括小贷公司，包括我们的P2P，包括各类能够提供以房产为媒介的金融产品。与此同时，也大大降低了金融机构寻找贷款客户的成本。

　　第三，我们还是热衷于搭建平台、形成房地产金融的生态体系。目前除了与众多的金融机构和非金融投资机构，包括银行、小贷公司、私募基金、典当行以外，还与律师事务所、会计师事务所、评估机构以及房产中介有效合作，打通整条生态链。只要有房就可融资，只不过是融资额高与低的问题。

　　第四，目前房金所整合了互联网、房地产、金融三方的资源，及用互联网精神在房地产领域深耕金融业务，让每个人的最大财富——房产成为创造我们美好生活的源泉，我想房金所能够为创造美好生活提供支撑!

Q2、主持人：请介绍一下，进入新的领域带给了您什么样的启发?

王玉东：我们认为，对房金所来说，是从金融走向互联网。例如，管理团队和高管的8位成员中有6位拥有硕士以上学位，其中2位是博士，金融从业年限均在10年以上，金融背景深厚，对信贷市场、资本市场、房地产市场等方面有着丰富的实践经验和深刻理解。

　　对于启发而言有两方面，其一，是互联网确实能改变金融，互联网+金融确实能提升我们的生活品质。这里有两个例子，一个是原本我在银行工作的时候，一个客户经理找了太多的无效客户，但现在只要在房金所平台注册并发布简要的资金信息，就可方便、快捷的找到房产客户，这大大降低了获取客户的成本。

　　其二，由原来的房产客户在苦苦寻找金融机构，而变成现在机构来找房产客户，我们房金所在实际工作中还出现过一个案例，即一个房产客户在房金所平台发布房产信息5分钟之后，即有不少于5家不同类型的金融机构跟他进行信息对接。这足以说明，我们房金所平台的高效，同时也说明互联网让金融更加公平、透明。

　　我是去年从金融机构出来投奔到互联网金融的大潮中来，做了20年的传统意义上的银行。那么我的感受是，互联网金融的本质绝对是金融，这一点我想没有什么质疑的。我们有一个数据，现在1400多家的P2P公司，截止到上个月其交易规模是2000亿元，余额是600亿元。因为这里面有很多短期产品，七天、一个月、三个月的。那这600亿元的规模，1400多家，是什么概念呢?它没有全国股份制银行的分行的大，我们的全部贷款截止到上个月是85万亿，所以这也是监管部门没有出手的一个原因，我们可以试一试，看一看，让子弹飞一会儿，我想最终我们可以找到答案。确实，目前600亿元规模没有改善我们实质性的贷款结构，但是冲击了整个金融体系的观念。那就是互联网金融在互联网领域确实得到了发展。

Q3、主持人：既然是创新难免会触动现有规则，那么在我们所在的领域，我们有没有改变一些行业既有规则呢?比如说银行、小贷公司、担保公司，甚至房产中介和民间高利贷?

王玉东：我要说的是，金融创新无法改变的东西：风控。

　　第一，互联网金融的创新的本质无法改变其金融属性，金融的核心在于风险控制。

　　第二，改变既有规则。随着利率市场化的逐步推进，各种金融机构和金融业态如同雨后春笋般迸发，这给了我们用户更多选择的机会和权利。同时，我们可以看到，P2P的出现，快速的拉低了小贷公司、民间借贷的利率水平，而利率也更加透明，这加速了利率市场化的进程。

Q4、主持人：在寻找创新边界的过程中，有没有碰到过不能触碰的红线或者是底线?比如说来自监管层的，来自技术壁垒的?

王玉东：首先，互联网金融还是金融，全球对金融机构都是有监管的，这是有助于行业发展的。其具体做法上，一段时间以来百度对金融、类金融以及P2P类企业推广的限制，我认为，这种限制是应该的，及时的，也是完全有必要的。

　　金融的核心还是风险控制。目前1440家的在营运的P2P在线公司，10月份就有40多家跑路，提高准入门槛和进行有效的监管是维护行业发展的一个必然选择。太多的P2P产品无差异性，重技术、重推广、重客户的挖掘，而忽略风险的防范。我们可以看到，在这1400多家公司里面，到底有多少风控人员，这些风控人员是否是专业?这几天微信上面传一个帖子，是99%的P2P公司要倒掉，我认为结果可能没那么悲观，但是，不以风险控制为核心的互联网金融创新，都是扯淡。从这点来看，金融就是金融，互联网可以改变它但是目前难以颠覆。就像互联网金融去说要改变银行一样，这是可以，但是颠覆银行可能性不大。原因是在于银行自身也在变，我们只是看到了银行的名称，可能接下来3—5年基于大环境的改变还会在变，这种名称上叫银行，但是实质上是一个具有互联网基因的银行。从这点来看，倒还是抓紧时间把我们风险防范放到第一位。

Q5、主持人：搜易贷和房金所的问题。两家公司目前都以房产金融为主要业务，两位可以过下招。你们有什么不同吗?

王玉东：首先，搜易贷中有一个产品是“首付贷”，其关注的是解决一手房的销售问题。而目前，房金所关注的是存量房，是拿到产证的这批房子，市场空间足够大，因此我们和搜易贷还没有交集。同时，我们更注重平台建设，打造房地产金融的生态圈，这也是我们没有推出有资金交易的P2P的原因。我们认为，目前平台建设更有意义，1400多家P2P不缺我们这一家。来源：网易