全拆解 之 翼龙贷还能飞多远？

各位76676的朋友，大家好。这次还是由我来做平台全拆解第三期的专栏。前两期拆解发表之后获得了大量网友的肯定，证明咱们做的这个专栏非常有价值。以更全面的视角去看待平台，去伪存真是全拆解栏目的出发点，也欢迎各位网友能多提提意见，让我们栏目越做越好。
ok，我们直接进入正题，这期拆解对象是大家耳熟能详的三农P2P之王-翼龙贷

翼龙贷
自从14年11月抱上联想的大腿之后，翼龙的人气坐上了火箭一路飙升，从开始几页凄凉的空标变为完全抢不上标，这个世界变化太大我已经完全看不懂。也难怪 现在越来越多的投资人都变成了干爹控。但客观的来说，作为投资人还是要对自己口袋里的钱负责，不要因为有干爹就不管不顾，毕竟是干爹不是亲爹，儿子出事了 亲爹都不一定能帮得了，更别提干爹了。打铁还需自身硬嘛，大家说呢？另外到今天为止，翼龙贷所属公司温州翼龙贷经济信息咨询有限公司的注册资金还是100 万，流水都走了几十个亿了，一直没有变更注册资本不清楚是基于什么考虑的，虽然注册资金只是门面功夫，实际意义不大，但是也不打扮打扮还是说不过去。

创始团队
董事长王思聪，和万达公子王思聪是一个名字，大家千万别搞混了。
连续创业者，97年就搞了 一个电子贸易网站，02年开始从事民间借贷，07年成立“中国在线贷款网”，09年更名翼龙贷网，11年翼龙贷P2P平台上线。
CEO 毛向前，联想进入之后派驻过来的实权派人物，在联想积累了多年的线下加盟管理的经验，和翼龙的加盟模式高度相似。
从核心人物来看，丰富的金融行业经验+加盟管理经验，从组合来看比较理想。

资源
2014年11月联想宣布入股了翼龙贷，这次入股也是一波三折，据说本来是投资红岭，当时红岭出的上亿坏账让联想打了退堂鼓。
后面联想控股子公司联想之星又是投资银豆网，搞得整个行业是一惊一乍，最后联想终于宣布控股翼龙，注资金额对外宣称9亿元，实际上多少不得而知，如果是9 亿到今天为止也是P2P行业金额最大的一笔并购。联想主要看到中的还是翼龙的线下加盟模式和联想的三四线城市下沉战略高度吻合。联想进入之后王思聪的股份 从46%稀释20%，但是对外还是宣称原创始团队保留50%+的决策权，类似京东融资的模式。
这里有一个疑点是联想一直没有在官网上挂上控股翼龙贷的信息，翼龙倒是很自觉的在网站logo上打上了“联想控股成员企业”几个大字，这是热脸贴冷XX？双方表现的不一致也成为投资人经常谈论的话题。


收益
在2014年前期翼龙的利率在20%左右，然后借着百度旺旺贷事件，把利率降到了18%，进入到2015年推出龙蛋产品之后，利率降低到了13%左右，虽然包装成了龙蛋，实际上后端还是对接以前的散标，换汤不换药，无非就是抽取更多的息差来填补坏账。

风控
翼龙是没有风险准备金的，如果项目逾期40天未还款，翼龙自动收购债权。至于逾期率坏账率翼龙没有对外公布，通过身边投资翼龙朋友手上的数据来看，预计真 实的逾期率应该是30%左右，坏账率不得而知。一般来说逾期率和坏账率是一个正比的关系，所以从逾期率来看的话，翼龙贷的坏账还是蛮高的。

透明度
翼龙的透明度我们还是从两个角度来看
一是平台的透明度
二是项目的透明度
翼龙敢于公开项目的逾期情况，而且还是在逾期比重这么大的情况下，不得不说平台的透明度还是不错，至少敢作敢当。P2P平台怕的不是逾期率高，而是数据不真实不透明。
下面说说项目的透明度，目前翼龙产品分为三大系列，散标+翼存宝+翼星计划，
先说说散标，目前来说散标基本上名存实亡了，排几个月的队都未必能排得上。透明度偏差，唯一的亮点是有一张老农的照片，附上一些文字的简单描述，其他的任何资料都是看不到的，什么？借款合同？身份户口资料？银行流水？社保资料？结婚证？你想太多了。。。
然后是翼存宝，从目前每天放款的数量来看，应该占到了翼龙整体投资量的90%+，时间从7天到2年不等，每期项目 500万，每天走个2000万+毫无压力，投资前完全不知道资金流量，投标成功复审后可在账户中心里看到大概的资金去向，当然只有最基本的借款标题,姓名 身份证，而且都是隐去部分内容的，其他的，估计翼龙贷都不清楚，只有加盟商心里能稍微有点底吧。
最后是翼星计划了，这个东西解释起来有点儿复杂，有兴趣的可以去翼龙官网看看，大概意思是由担保公司来推荐项目，担保 公司自己买10%，其他的分成高利率18%和低利率12.5%，如果逾期了先还12.5%的部分，其他的等着催收或处置抵押物，模式上虽然有点复杂，但是 透明度和翼龙宝是差不多了。
翼存宝和翼星计划基本属于黑盒子产品，资金池+错配这个是铁板钉钉的了，透明度基本=0。
当然，现在玩P2P的基本也很难规避资金池错配了，见怪不怪。
还有一个让人很疑惑的点就是翼龙对于加盟商的任何信息都没有做公示，包括加盟商的资质，考核标准，保证金数量，运营报告，等等。
另外翼龙没有看到成立类似投资人监督委员会的组织，在整体的运作上投资人相当弱势，也没有一个比较强势的渠道去和平台做深入的沟通。从长远来看，对投资人信心也好，对翼龙的发展也好，实际上是很不利的，双输的局面。
最后补充一个问题，大家自发进行联想吧，翼龙时不时会发一个7天的500万龙蛋，真的有这么多农民伯伯要借7天钱去种地么？

丑闻
了解翼龙的用户，对保定廊坊淄博潍坊等地加盟商联合黑户骗贷的事情应该很熟悉了，当时一度闹得沸沸扬扬，翼龙也表示要严查，赶走了几个加盟商，坏账自己咬 咬牙全都垫了。从这里能看出翼龙在前期对加盟商的管理有很大漏洞，至于现在管理水平有没有跟上我们先不讨论，至少这个模式带来的天然的弊端会成为翼龙长期 回避不了的问题。现在去百度搜索“翼龙”“黑户”“贷款”几个关键词还可以看到大量的加盟商发布的骗贷帖子，触目惊心。

         

资金
翼龙没有引入第三方资金托管，账户资金直接进入到翼龙公司账户，再加上极低的透明度，在资金池，错配，借新还旧等方面难免让人产生许多联想。直白一点的说，翼龙在拿到投资人的钱之后基本是想干什么就干什么，这一点是和未来的监管方向完全背离的。

数据
翼龙到目前的数据是57亿成交，用户86万，这个数据还算过得去，勉强挤入准一线行列。

人气
到目前为止翼龙的人气经历过几次起起伏伏，在联想之前人气较差，进入之后人气飙升，降息之后老投资人流失严重，骗贷事件也对翼龙产生了巨大的负面影响，几次起伏之后新投资人进入趋于平稳。
目前的症结主要还是卡在投资人对加盟商模式的纠结不定，以及极低的透明度，目前也没有看到翼龙在透明度上做任何动作来提升投资人信心。

投资注意项
1 充值：投资部分免手续费，未投资部分手续费=未投资金额*0.3%
2 提现：2元/每5万或2万（具体是5万还是2万根据银行而定）
3 债权转让：仅散标支持，可采用一口价或竞价方式，根据债权剩余期限收取手续费，0.5%~2%不等
4 债权转让违约金：如果别人竞拍了又撤标，本金4%作为违约金
5 利息管理费：散标（利息的5%），翼寸宝和翼星计划无管理费
6 自动投标：支持（现在已经形同虚设了，因为基本排不到）
7 垫付：散标（逾期后40天）

总结
干爹指数：★★★★
风控指数：★
透明指数：无
人气指数：★★★
收益指数：★★

强势的干爹，漏洞百出的加盟制度，约等于0的透明度，居高不下的逾期率，市场中等的收益，唯一可以慰藉投资人的也就剩下暧昧不清的干爹和小额分散的模式了。感谢观赏，我们下期拆解再见。

-------------------------------------------------------------------------

本人会持续跟进翼龙贷，文中内容也会同步持续更新，大家对内容有什么疑问欢迎点击查看原文，然后在评论区提出，下一篇想看到哪个平台的全拆解也可以发表评论，谢谢各位！