互联网金融中区块链的应用

       互联网金融的潮浪正在全球范围内改变现有的金融业态，但这场变革可能不会止步于当下直销银行、互联网保险、互联网券商等平台的上线。行业前沿的区块链技术为金融业的下次升级提供了一个可选方向，它的创业者正在尝试用这项金融科技重构信用形成机制等基础设施，从而更深刻地影响和改变金融交易过程。　　由于区块链技术尚在孵化阶段，定义共识尚未形成。至于区块链技术究竟是什么?多位业界人士的阐释较为晦涩，且存在一定出入，而被大部分业内人士所接受的一种说法是，区块链是利用计算机程序在全网记录所有交易信息的公开账本，其特点为去中心化存储、信息高度透明、不易篡改等。目前，此项技术在金融领域已开始实验、应用的方向包括支付结算、智能债券、财务审计等。
　　对于大众而言，更为熟知的则是区块链技术的一项运用成果–比特币等虚拟货币。一名从事比特币研究的人士称：”用通俗的语言来描述，比特币就是储存在区块链上的。如果说比特币是钱，那这些钱实际上都是在区块链上生产、储存和交易的。”
　　业界人士更倾向于认为，区块链的发展已突破虚拟货币的范畴，在经济金融层面更大范围的运用已经启动，未来还将在社会管理等更宽广的范围内发挥作用。
　　重构信用形成机制
　　传统金融互联网化的意义在于，减少中间环节、降低交易成本、扩大金融服务范围、提高金融服务质量等。而区块链技术的嵌入则可能会将互联网金融的意义深化，其中一个重要方面是，可通过程序化记录、储存、传递、核实、分析信息数据，从而形成信用。相较于传统的信用形成方式，区块链可省去大量人力成本、中介成本，所记录的信用信息更为完整、难以造假。
　　举例来说，当我们申请贷款时，需要提供相应的信用信息，这就需要依靠银行、保险或征信机构所记录的相应信息数据。但其中存在着信息不完整、数据不准确、使用成本高等问题，而区块链的用处在于依靠程序算法自动记录海量信息，并存储在区块链网络的每一台电脑上，信息透明、篡改难度高、使用成本低。因此，申请贷款时不再依赖银行、征信公司等中介机构提供信用证明，贷款机构通过调取区块链的相应信息数据即可。
　　在中国的区块链创业圈中，一个名为CertChain的全自动鉴证服务项目正是致力于不依靠第三方介入，以数学算法的方式免费对信息数据的真实存在提供证明。其官网介绍称：”对任意文件和任何信息，能够以去中介化的方式，用纯粹数学算法的方式提供匿名且安全的存在证明。并可以根据用户需求，无需任何第三方介入，能够便捷和极低成本地证明某个人对任意类型文件的所有权。”
　　“区块链本质上就是交易各方信任机制建设的一个完美的数学解决方案。”中国万向控股有限公司副董事长兼执行董事、万向区块链实验室发起人肖风认为，”一是用纯数学方法来建立各方的信任关系；二是交易各方信任关系的建立完全不需要借助第三方；三是建立信任关系的成本几乎降到了零。这也正是我预言的区块链将帮助达成互联网金融终极模式的核心所在。”
　　肖风还介绍称，以区块链为基础，再加以辅助方法可在互联网上建立智能合约机制，用程序代替合同，当约定的日期、条件一旦达成，网络自动执行合约，金融活动由交换数据变为交换代码。
　　清华大学高等研究院学者韩锋称，金融的核心就是信用的建立，传统的信用建立是靠央行、商业银行、法院等”中心”来建立，最大的问题就是成本过高。”支付宝们向前跨的一步就是依靠大数据来建立信用，大数据金融基本上是建立互联网金融的第一步。它让信用建立的成本比传统银行吸储放贷方式的成本下降了很多，但面对全球市场，光靠国内的大数据建立信用还不行。”
　　“比特币信用的最高峰时，全球信用额度撑高到100亿美元，不依靠任何中心背书，仅依靠全网记账来建立信用，这是前所未有的。这样的区块链机制为信用建立提供了极大的启发。现在国内的互联网金融主要依靠交易大数据降低了信用成本，未来在全球市场上需要全网记账，建立新的基础协议来降低信用成本。”韩锋如是说。
　　从最新的监管动向来看，中国也正在发力信用体系的完善和更新升级，芝麻信用、前海征信、腾讯征信等8家民营征信机构即将获得个人征信牌照，但大数据征信话题尚属新鲜事物，若将更为前沿的区块链技术应用于信用市场，所需时日或长。
　　多家金融巨头布局
　　公开资料梳理发现，目前已有多家金融机构通过成立区块链实验室、投资相关技术公司等方式布局这一领域。包括纳斯达克、摩根大通、花旗银行、瑞银集团、高盛集团、桑坦德银行、巴克莱银行、德勤会计师事务所等，区块链技术的应用实验已在证券、银行、审计等行业启动。
　　瑞银集团区块链技术实验室的PeterStephens在上述峰会上介绍，瑞银集团在区块链上已试验了20多项金融应用，包括金融交易、支付结算和发行智能债券等。据其介绍，基于区块链技术产生的智能合约(可自动执行合同条款)，瑞银的第一个实验是智能债券，”目前实验还不成熟，但通过实验发现，无论是对债券的发行方还是购买者，所有信息都非常透明、方便”。接下来，瑞银将在积分卡项目推进区块链实验。
　　由于区块链技术在信息记录、传输、核准等方面比人力具备较大优势，因而在财务审计方面的运用更为直接。”2014年我们曾有一次全球讨论会，讨论有什么会对我们业务产生颠覆性的影响?当时区块链就已经进入德勤全球CEO的视野。从现在的角度讲，我们已认识到区块链会对整个行业产生颠覆性的变化。”德勤亚太区投资管理行业合伙人秦谊表示，”区块链技术解决了审计行业历来在满足公众要求、满足监管部门要求方面的难点，能够保证所有财政数据的完整性、永久性和不可更改性，帮助审计师实现实时审计，提高审计效率。”
　　此外，据境外媒体报道，目前纳斯达克将在纳斯达克私人市场开启区块链技术在股票市场的应用测试，纳斯达克将尝试用区块链技术处理私营公司股票交易的大量非正式系统，如需要律师手动验证电子表格等。
　　市场接受度仍待提高
　　对于业界热衷探讨的区块链应用前景，上述比特币研究人士表达了他们的疑虑：”从很远的角度看也许能实现美好愿景，但现在似乎还不成熟。无论是科普还是区块链系统的建设都太超前了。首先得让别人知道这是什么，目前还远远没有到足够被社会接受的时候。”
　　在上述区块链峰会上，与会人士亦讨论了区块链技术当前所面临的挑战。总结看来，目前最大的问题便是人们对区块链的理解程度和接受意愿。其次，区块链本身所存在的安全性问题还有待验证。此外，该技术若应用在金融领域，则不得不面对监管态度的问题。
　　韩锋对此表示：”我和一些政府官员讨论时，他们听到区块链的反应是，这个可以帮助提高社会服务水平，降低管理社会的成本，提高社会的公信力。我个人觉得，如果区块链能够把第一代互联网信息的流动升级到信息的自由公证，解决了这个问题，中国政府很可能是未来最大的区块链用户。”