从饲料场景切入农业金融，领鲜金融认为分散的农业金融仍然是蓝海市场

国内农业专业化程度不高，地域分散，造成了国内农业金融市场的渗透率依然不高。切入金融的场景典型如什马金融以农机为主，综合农资产品金融的农分期，农业土地流转的聚土网等等。在国家农业政策扶持和农业专业化的趋势下，分散农业金融市场仍然有不少机会。

36氪最近接触的领鲜金融从饲料切入，做养猪和奶牛农户的金融服务。和种植和其他农业分类不同的是，饲料在畜牧业中的成本占比超过50%，对于扩大养殖规模的农户而言，饲料成本是主要障碍。

按照领鲜金融的测算，一个规模在1000台的养猪用户，销售额200-300万，年利润在40万左右。而奶牛农户，700-800头的养牛规模，需要固定投资达到700万，资金周转压力明显。对于风控成本高，利润率相对低的农业金融来说，本地银行的放贷意愿并不强。

领先金融的优势在于线上和线下集合，以及本地化的市场获取能力。按照创始人程方航的话说，本地人做本地事。风控方面，领鲜金融通过线上线下结合的评分卡模型，对单个用户进行尽调。畜牧业农户的风控核心在于经营状况，平台需要找到具有经营能力、扩大再生产风险低的用户进行金融服务。而其中的“坏人”风险，包括多种经营风险、家庭关系风险和欺诈风险。

为此，领鲜金融的风控主要以家庭为单位，包括夫妻双方信用、客户经营情况真实属性和养殖情况等。具体来说，包括家庭生活环境、牛和猪的真实数据和猪场等的养殖状况等等。同时平台会通过app端，全方位搜集用户的身份资料和银行卡资料等等。为了经营稳定性，领鲜金融一般对单身农户和多重经营农户会做更严格风控。

除了农户端，平台还对渠道端做一定的风控，包括主要的饲料代理商资质、经营能力和欺诈性风险等等。其中包括新希望和正大集团等代理商等等。

领鲜金融创始人程方航向36氪表示，国内饲料公司品牌较为分散，包括新希望和正大集团等头部品牌的并未形成垄断性优势，因此区域化的饲料供应商渠道，需要做不同的渠道风控。包括经营时间、公司流水和稳定性等等。而在农户端，则相对集中，在奶牛养殖方面，全国排名前五的城市占了70% 市场供应，在北方主要以河北、内蒙、山东等为主。

对于行业周期风险和瘟疫风险，程方航表示，国内畜牧瘟疫系统性风险总体发生率低，国家也给相应的农户配置保险和疫苗等措施。而行业周期性的风险，他认为，目前中国畜牧养殖仍以50%的速度增长，行业性的风险暂时不大。

获客方面，平台的主要获客业主要通过渠道端，程方航表示，相对重度依赖线下的农村金融，线下渠道获客成本相对较低。这种渠道型壁垒也使得饲料金融分期的区域化特征明显。目前，领鲜金融已经在河南、河北和湖北等三省开展业务，总体规模达到6亿。

在资金端，目前领鲜金融主要以机构资金为主，包括京东金融、玖富等等，公司的盈利主要以饲料厂佣金和放贷的息差等。

目前公司总体用户量在800-1000左右，每个月用户增长 20-30%，平均贷款额度 20-50万，其中猪的养殖户主要以6期为主，   奶牛的放贷周期为12期。

未来，领先金融将为用户提供循环授信，提供更多金融产品。预计和双胞胎、盛大等一线和二线饲料厂品牌合作，获得渠道资源。公司未来也将拓展农业电商，在平台上提供猪、牛等的电商服务。按照程方航的话说，这些畜牧业用户的规模化虽然慢，但是用户生命周期长。

公司团队规模在50人以内，创始人程方航毕业于北京林业大学。公司曾获得险峰的天使轮融资，A轮投资为玖创资本、唯猎资本、寒武资本和玖富集团，规模在1100万人民币。